NASDAQ กับ Dow Jones | ความแตกต่าง 4 อันดับแรก (พร้อมอินโฟกราฟิก)

ความแตกต่างระหว่าง NASDAQ และ Dow Jones

NASDAQ และ Dow Jones ถูกใช้แทนกันได้ แต่จริงๆแล้วมีความหมายต่างกัน

• Dow หมายถึง Dow Jones Industrial Average (DJIA) ซึ่งเป็นดัชนีตลาดหุ้นที่สำคัญทั่วโลก
• ในทางกลับกัน NASDAQ หมายถึง National Association of Securities Dealers Automated Quotients Exchange ซึ่งเป็นระบบแลกเปลี่ยนอิเล็กทรอนิกส์

NASDAQ กับอินโฟกราฟิกของ Dow Jones

ความแตกต่าง 4 อันดับแรกระหว่าง NASDAQ กับ Dow Jones

ความแตกต่างที่สำคัญ

1. NASDAQ เป็นดัชนีตลาดหุ้นของสหรัฐอเมริกาที่มี บริษัท ราว 3,000 แห่งในขณะที่ DJIA ประกอบด้วย บริษัท ยักษ์ใหญ่ 30 แห่งที่อยู่ในกลุ่มผู้นำในอุตสาหกรรมและผู้สนับสนุนหลักในอุตสาหกรรมและตลาดหุ้น
2. NASDAQ ประกอบด้วย บริษัท ที่ใช้เทคโนโลยีเป็นหลักเช่น Apple, Google และ บริษัท อื่น ๆ อีกหลายแห่งในช่วงการเติบโต DJIA กำลังหมุนเวียนไปรอบ ๆ ผลประกอบการของ บริษัท และอาจถูกดึงออกหากราคาหุ้นลดลง
3. NASDAQ ขึ้นอยู่กับมูลค่าของหุ้นที่โดดเด่นของ บริษัท กล่าวคือตามค่าเฉลี่ยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ บริษัท หลายแห่งในดัชนี Dow Jones เป็นดัชนีถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่ระบุว่าการแยกหุ้นหรือการปรับปรุงประเภทใด ๆ จะไม่ได้รับการพิจารณาในการคำนวณราคาเฉลี่ย ดังนั้นหาก บริษัท หนึ่งล้มเหลวในราคาหุ้นมูลค่าของดัชนีทั้งหมดอาจลดลง ยกตัวอย่างเช่นในปี 2008 มูลค่าของ AIG ลดลงจาก 451 ดอลลาร์เหลือ 54 ดอลลาร์เนื่องจากวิกฤตการเงินและตลาดในที่สุดก็ลดลง 3,000 จุด
4. การขึ้นและลงของตลาดหุ้น NASDAQ นั้นขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของภาคเทคโนโลยีเป็นส่วนใหญ่ แต่ในกรณีของ DJIA นั้นผลการดำเนินงานจะเน้นไปที่ บริษัท ยักษ์ใหญ่ 30 บริษัท ในกลุ่มไม่ใช่หุ้นรายตัว
5. ตลาดหุ้นแนสแด็กมี 3 ระดับตลาดที่แตกต่างกัน ได้แก่ :
   • ตลาดทุน (Small cap) ซึ่งเป็นตลาดตราสารทุนสำหรับ บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและข้อกำหนดในการเข้าจดทะเบียนในระดับน้อยจะมีความเข้มงวดน้อยกว่า
   • ตลาดโลก (Midcap) ประกอบด้วยหุ้นประมาณ 1,500 ตัวซึ่งเป็นตัวแทนของตลาดโลกของ Nasdaq และต้องเป็นไปตามข้อกำหนดทางการเงินและสภาพคล่องที่เข้มงวด นอกจากนี้ยังต้องเป็นไปตามมาตรฐานการกำกับดูแลกิจการที่เท่าเทียมกัน
   • Global Stock Market (Large Cap) เป็นดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดซึ่งประกอบด้วยหุ้นในสหรัฐอเมริกาและหุ้นต่างประเทศ มีคุณสมบัติตรงตามข้อกำหนดที่เข้มงวดกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับหุ้นระดับกลางและมีความพิเศษมากกว่าเมื่อเทียบกับหุ้นอื่น ๆ ฝ่ายรายชื่อจะตรวจสอบผลการดำเนินงานและกฎที่ควบคุมหุ้นในหมวดหมู่นี้เป็นระยะ

ในทางกลับกันการลงทุนใน DJIA สามารถเข้าถึงได้ผ่าน:

1. ETF (กองทุนแลกเปลี่ยนเงินตรา) รวมถึงกลยุทธ์ Leverage หรือ Short เนื่องจากการปรับปรุงในการซื้อขายล่วงหน้า ETF จึงเสนอมูลค่าเปิดที่แม่นยำยิ่งขึ้นสำหรับค่าเฉลี่ย
2. สัญญาซื้อขายล่วงหน้า: Dow Futures เป็นหนึ่งในเครื่องมือล่วงหน้าที่สำคัญที่สุดและระบุว่า DJIA จะเปิดอย่างไร
3. สัญญาตัวเลือก

ราคา NASDAQ มีให้เลือก 3 ระดับ

• ระดับ 1 ซึ่งแสดงราคาเสนอสูงสุดและถามต่ำสุด
• ระดับ 2 แสดงราคาสาธารณะทั้งหมดของผู้ดูแลสภาพคล่องและข้อมูลที่เกี่ยวข้องของตัวแทนจำหน่ายในตลาดที่ยินดีซื้อหรือขายหุ้นและคำสั่งซื้อที่เพิ่งดำเนินการ
• ผู้ดูแลสภาพคล่องใช้ระดับ 3 เพื่อให้ป้อนคำพูดและดำเนินการได้

การคำนวณ DJIA คำนวณโดยการหาราคารวมของหุ้นทั้ง 30 ตัวแล้วหารด้วย Dow Divisor ตัวหารนี้จะได้รับการปรับตามการแบ่งหุ้นการแยกหุ้นหรือการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างอื่น ๆ ที่คล้ายคลึงกันเพื่อความแม่นยำยิ่งขึ้น

NASDAQ เทียบกับตารางเปรียบเทียบ Dow Jones

NASDAQ ต่อ Dow Jones Ratio

เป็นแผนภูมิเชิงโต้ตอบที่แสดงอัตราส่วนของดัชนี NASDAQ Composite กับ DJIA อัตราส่วนที่สูงบ่งบอกถึงความผันผวนในระดับสูงเนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีโมเมนตัมที่สูงสามารถดึงดูดเงินทุนของนักลงทุนได้มากกว่า บริษัท อุตสาหกรรมแบบดั้งเดิมดังที่สะท้อนให้เห็นใน DJIA เป็นที่สังเกตว่าหากดัชนีตลาดหุ้นทั้ง Dow และ Index ปรับตัวเพิ่มขึ้นในทิศทางเดียวกันก็เป็นสิ่งที่บ่งบอกถึงเศรษฐกิจที่มีสุขภาพที่ดี ด้านล่างนี้เป็นตัวอย่างของแผนภูมิที่ระบุอัตราส่วนของดัชนีทั้งสอง แสดงให้เห็นชัดเจนว่าในช่วงปี 2542-2543 มีอัตราส่วนที่สูงมากซึ่งเป็นผลมาจากเหตุการณ์ฟองสบู่ดอทคอม

แหล่งที่มา: macrotrends.net

สรุป

ควรทราบว่าแม้ว่าทั้ง NASDAQ และ Dow จะอ้างถึงดัชนีตลาด แต่ก็เป็นเพียง NASDAQ ที่นักลงทุนสามารถซื้อและขายหุ้นได้ นอกจากนี้นักลงทุนไม่สามารถซื้อขายดัชนีได้เนื่องจาก NASDAQ และ DOW เป็นตัวแทนของค่าเฉลี่ยทางคณิตศาสตร์ที่ผู้คนใช้เพื่อทำความเข้าใจตลาด นักลงทุนสามารถซื้อกองทุนดัชนีหรือ ETF (กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน)