ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ (สูตรตัวอย่าง) | วิธีคำนวณ RONA

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ (RONA) คืออะไร?

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ (RONA) หมายถึงอัตราส่วนทางการเงินของรายได้สุทธิที่ธุรกิจได้รับต่อยอดรวมของสินทรัพย์ถาวรสุทธิและสินทรัพย์สุทธิที่ธุรกิจถืออยู่ เมตริกทางการเงินจะพยายามวิเคราะห์ว่าธุรกิจสามารถสร้างรายได้ได้มากเพียงใดโดยการใช้สินทรัพย์เฉพาะสำหรับการดำเนินธุรกิจ นอกจากนี้ยังช่วยในการวิเคราะห์ว่าผู้บริหารและ บริษัท ใช้และปรับใช้สินทรัพย์ได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใดเพื่อให้ได้มาซึ่งมูลค่าทางเศรษฐกิจสำหรับธุรกิจ

องค์ประกอบของผลตอบแทนจากสินทรัพย์จากการดำเนินงานสุทธิ

 # 1 - ทรัพย์สินทางกายภาพ

สินทรัพย์ทางกายภาพหมายถึงสินทรัพย์ถาวรที่ธุรกิจใช้ในการดำเนินธุรกิจ สิ่งเหล่านี้อาจอยู่ในรูปแบบของโรงงานผลิตเครื่องจักรทรัพย์สินทางธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนหรืออุปกรณ์ สิ่งเหล่านี้เป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและสามารถพบได้ในส่วนงบดุลของธุรกิจ

# 2 - สินทรัพย์ปัจจุบัน

สินทรัพย์ปัจจุบันเป็นองค์ประกอบพื้นฐานของเงินทุนในเครือข่ายของธุรกิจ ซึ่งประกอบด้วยเงินสดหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดและสินค้าคงเหลือ สินทรัพย์เหล่านี้เป็นสินทรัพย์ที่ธุรกิจถืออยู่สำหรับปีการเงินปัจจุบันของธุรกิจ

# 3 - หนี้สินหมุนเวียน

หนี้สินหมุนเวียนคือภาระผูกพันที่กิจการต้องชำระภายใน 12 เดือนหรือปีบัญชีปัจจุบันของธุรกิจ ประกอบด้วยธนบัตรเจ้าหนี้เจ้าหนี้และส่วนที่ถึงปัจจุบันของหนี้ระยะยาวเงินคงค้าง ฯลฯ ซึ่งจะถูกหักออกจากสินทรัพย์หมุนเวียนเพื่อให้ได้มาซึ่งทุนเครือข่ายซึ่งสามารถใช้ในการคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิได้

# 4 - รายได้สุทธิ

รายได้สุทธิหมายถึงรายได้คงเหลือที่ธุรกิจได้รับ เป็นมูลค่าสุดท้ายที่ธุรกิจจะได้รับเมื่อค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมดต้นทุนในการดำเนินธุรกิจจะถูกหักออกจากรายได้ที่เกิดจากธุรกิจ สามารถพบได้ในส่วนงบกำไรขาดทุนของธุรกิจ

สูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ

สูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิ (Rona) สามารถกำหนดได้โดยใช้ความสัมพันธ์ของมูลค่าเงินตามเวลาที่อธิบายไว้ด้านล่าง:

ที่นี่

• ทรัพย์สินทางกายภาพแสดงโดย PA
• สินทรัพย์ปัจจุบันแสดงโดย CA
• หนี้สินหมุนเวียนแสดงโดย CL

ตัวอย่าง

ด้านล่างนี้คือตัวอย่างผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ (RONA)

คุณสามารถดาวน์โหลดเทมเพลต Excel ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิได้ที่นี่ - เทมเพลต Excel ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ

ตัวอย่าง # 1

สมมติว่า บริษัท มีรายได้สุทธิ 560,000 ดอลลาร์ในระหว่างการดำเนินธุรกิจ นอกจากนี้ธุรกิจยังมีเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ 200,000 ดอลลาร์และมีทรัพย์สินทางกายภาพมูลค่า 1,000,000 ดอลลาร์

RONA สามารถกำหนดได้ดังนี้: -

• = 560000 USD / (1000000 USD + 200000 USD)
• = 0.467

ดังนั้น บริษัท จึงสร้าง RONA ได้ 0.467 จากการดำเนินธุรกิจ ซึ่งหมายความว่าธุรกิจไม่สามารถสร้างรายได้ได้อย่างเหมาะสมและมีผลการดำเนินงานที่ยุติธรรม

ตัวอย่าง # 2

สมมติว่า บริษัท มีรายได้สุทธิ 570,290 ดอลลาร์ในระหว่างการดำเนินธุรกิจ นอกจากนี้ธุรกิจยังมีเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ 100,000 ดอลลาร์และมีทรัพย์สินทางกายภาพมูลค่า 600,000 ดอลลาร์

RONA จะถูกกำหนดดังนี้: -

• = 570290 USD / (600000 USD + 100000 USD)
• = $ 0.8147

ดังนั้น บริษัท จึงมีรายได้จาก RONA 0.8147 จากการดำเนินธุรกิจ ซึ่งหมายความว่าธุรกิจสามารถสร้างรายได้ได้อย่างเหมาะสมและมีผลงานที่ดีรวมทั้งผลตอบแทนที่ดีสำหรับเจ้าของ

ตัวอย่าง # 3

ธุรกิจสำหรับปีการเงินปัจจุบันสร้างผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิเท่ากับ 0.867 ดังนั้นจึงสามารถอนุมานได้ว่าธุรกิจใช้สินทรัพย์ทางกายภาพและเงินทุนหมุนเวียนสุทธิอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อผลักดันมูลค่าและรายได้สุทธิ 87 เซนต์โดยประมาณ นอกจากนี้ยังหมายความว่ารายได้สุทธิที่เกิดจากธุรกิจเท่ากับ 87% ของมูลค่ารวมโดยรวมของสินทรัพย์ทางกายภาพและทุนเครือข่ายของธุรกิจ

ข้อดี

• เป็นประโยชน์สำหรับธุรกิจการผลิตเนื่องจากช่วยในการรวบรวมและรักษาข้อมูลเกี่ยวกับการขายสินทรัพย์และต้นทุนการดำเนินงานในระดับโรงงาน
• ช่วยให้นักลงทุนทราบว่าธุรกิจเป็นทางเลือกในการลงทุนที่ดีหรือไม่
• อัตราส่วนที่สูงบ่งบอกว่า บริษัท มีประสิทธิภาพสูงในการขับเคลื่อนธุรกิจที่ดี

ข้อเสีย

• เนื่องจากเมตริกได้มาโดยใช้สินทรัพย์ถาวร ดังนั้นวิธีการคิดค่าเสื่อมราคาที่ธุรกิจใช้ในการกำหนดสินทรัพย์ถาวรสุทธิจึงมีผลต่อการกำหนดผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิอย่างครอบคลุม
• วิธีการคิดค่าเสื่อมราคาที่ไม่ถูกต้องอาจทำให้อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรหรือ RONA ลดลงอย่างมาก
• หากธุรกิจได้รับผลขาดทุนจากเหตุการณ์ที่ผิดปกติและไม่สามารถคาดเดาได้ก็สามารถบิดเบือนเมตริกผลตอบแทนของสินทรัพย์จากการดำเนินงาน เนื่องจากผลขาดทุนดังกล่าวจะถูกปรับเป็นรายได้สุทธิและสามารถส่งผลกระทบในทางลบต่อมูลค่าของอัตราส่วนได้
• ไม่ได้บันทึกบัญชีสำหรับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเนื่องจากถูกตัดออกจากการคำนวณ

จุดสำคัญ

• ช่วยให้ธุรกิจกำหนดความสามารถในการสร้างและได้มาซึ่งการสร้างมูลค่าเพิ่มในระยะยาว
• ช่วยให้ธุรกิจพิจารณาได้ว่าพวกเขาใช้สินทรัพย์ทางกายภาพและสินทรัพย์สุทธิได้ดีเพียงใด
• โดยทั่วไปแล้ว RONA ที่สูงถือเป็นเมตริกที่ดีสำหรับธุรกิจ
• เป็นหนึ่งในมาตรการที่ครอบคลุมโดยเปรียบเทียบรายได้สุทธิกับสินทรัพย์ทางกายภาพของธุรกิจ
• หากธุรกิจเกิดผลขาดทุนเพียงครั้งเดียวอย่างมีนัยสำคัญก็สามารถปรับเป็นรายได้สุทธิที่ธุรกิจได้รับเพื่อรับมูลค่าของผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ (RONA)

สรุป

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิถือเป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพซึ่งเปรียบเทียบรายได้สุทธิที่เกิดจากธุรกิจกับสินทรัพย์ทางกายภาพที่ธุรกิจใช้ ช่วยให้นักวิเคราะห์และความรู้ทางธุรกิจและพิจารณาว่า บริษัท สามารถขับเคลื่อนการดำเนินธุรกิจที่มีประสิทธิภาพเพื่อสร้างมูลค่าทางเศรษฐกิจที่ดีได้หรือไม่

นักลงทุนใช้อัตราส่วนนี้เพื่อพิจารณาว่าพวกเขาจะสามารถได้รับผลตอบแทนที่ดีหรือไม่หากพวกเขานำเงินไปลงทุนในธุรกิจ